Ministerstwo Finansów po raz kolejny podejmuje temat reformy opodatkowania oszczędności i inwestycji. Według informacji podanych przez portal PulsHR, resort analizuje możliwość wprowadzenia nowych rozwiązań, które miałyby zachęcić Polaków do odkładania pieniędzy. Wśród rozważanych koncepcji pojawia się pomysł utworzenia Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI), które oferowałyby preferencje podatkowe.
Podatek Belki, czyli danina od zysków kapitałowych, od lat budzi kontrowersje wśród ekonomistów i oszczędzających. Obecnie wynosi on 19% i jest pobierany m.in. od odsetek z lokat bankowych, zysków z funduszy inwestycyjnych czy akcji. Wielu Polaków postrzega go jako swoistą „karę” za oszczędzanie, co – zdaniem krytyków – zniechęca do gromadzenia kapitału i inwestowania w długoterminowe instrumenty finansowe.
Eksperci rynku finansowego wskazują, że zmiany w podatku Belki mogłyby przyjąć różne formy. Jedną z nich jest podniesienie kwoty wolnej od podatku dla dochodów kapitałowych, co byłoby korzystne szczególnie dla drobnych oszczędzających. Innym pomysłem jest wprowadzenie ulg podatkowych dla osób, które utrzymują środki na koncie przez określony czas, np. powyżej 3 lub 5 lat. Rozwiązania takie funkcjonują już w niektórych krajach Unii Europejskiej, np. w Niemczech czy Francji, gdzie długoterminowe oszczędzanie jest premiowane niższym opodatkowaniem.
Ministerstwo Finansów podkreśla, że analizy są na wczesnym etapie, a konkretne propozycje mogą pojawić się w drugiej połowie 2025 roku. W ocenie analityków, zmiany w podatku Belki mogłyby wpłynąć na zwiększenie poziomu oszczędności gospodarstw domowych, które w Polsce wciąż są niższe niż średnia unijna. Według danych GUS, stopa oszczędności w Polsce w 2024 roku wyniosła około 12%, podczas gdy w strefie euro przekraczała 15%.
Wprowadzenie Osobistych Kont Inwestycyjnych mogłoby być także impulsem dla rozwoju polskiego rynku kapitałowego. Jak zauważa dr hab. Piotr Krzysztof, ekonomista z Uniwersytetu Warszawskiego, „zachęty podatkowe mogą skłonić Polaków do przesunięcia środków z lokat bankowych na bardziej rentowne, choć ryzykowne, instrumenty, takie jak akcje czy obligacje korporacyjne”. To z kolei mogłoby zwiększyć płynność na GPW i wesprzeć finansowanie polskich firm.
Decyzja o ostatecznym kształcie reformy zapadnie jednak dopiero po zakończeniu konsultacji społecznych i analizie wpływu na budżet państwa. Na razie Ministerstwo Finansów nie ujawnia szczegółów, ale zapowiada, że priorytetem jest stworzenie systemu, który będzie sprawiedliwy i motywujący do długoterminowego oszczędzania.
Foto: images.pexels.com
